在 AI 领域，“套壳” 一词的含义正悄然转变，从曾经的贬义词逐渐成为中性词，甚至带有褒奖意味。这一变化源于市场上出现了估值高达百亿美金的套壳案例，引发行业对 AI 应用开发模式的深度思考：什么样的 “壳” 才真正具备价值？
回顾 2023 - 2024 年，AI 应用主要集中在六个方向，众多开发者围绕这些方向进行模型训练或套壳开发。包括各种 ChatGPT 的变形体，如 AI 搜索、金融 ChatGPT、医疗 ChatGPT；AI coding 的衍生应用，从 Github Copilot 到 cursor、Devin 等；Character.ai 的多样化版本，涵盖角色扮演、游戏化、乙女游戏等；基于 diffusion 的文生图应用，像 Midjourney 及其社区化、二次元变体；视频生成领域，如可灵、海螺、Pika 等；以及 Agent 概念产品，如 Manus 和 Gen spark。这些方向的集中出现，本质上是受限于当时的模型能力，也导致了同质化竞争严重。
进入 2025 年，随着模型能力提升，尤其是 Agent 能力的发展，新的应用方向不断涌现，AI 播客、视频剪辑、资讯、理财投资、Marketing 等领域百花齐放 。其中，Cursor 和 Perplexity 两家套壳应用公司脱颖而出，分别达到 99 亿美金和 140 亿美金的估值，ARR（年度经常性收入）达数亿美金，它们的成功路径极具研究价值。
Cursor 由四位 MIT 应届生创立，CEO Michael Truell 创业时仅 25 岁。团队最初尝试开发 AI 驱动的 CAD，但因数据获取困难而转型 AI coding。2023 年初上线后，产品逐步迭代，在获得 OpenAI Startup Fund 投资后稳步发展。2024 年 6 月，随着 Claude 3.5 Sonnet 发布，代码推理能力大幅提升，Cursor 迎来转折点；8 月，OpenAI 联创 Andrej Karpathy 的推文更是使其在开发者社区病毒式传播，随后估值一路飙升。
Perplexity 的团队同样实力强劲，CEO Aravind 是伯克利计算机博士，曾在 OpenAI 和 Google 实习；团队成员也都履历出色。创业初期，产品转型多次均未成功，直到 ChatGPT 发布后，团队抓住其缺乏实时联网能力的短板，迅速推出产品，凭借先发优势建立 “实时联网” 心智。英伟达黄仁勋、贝佐斯等名人的使用和投资，更是为其带来巨大关注度，推动估值快速增长 。
这些成功案例带来诸多启示。首先，“壳” 要走在模型能力前面，提前预判并布局，在模型能力成熟时迅速抓住 “Magic moment”，Cursor 和 Manus 都是典型例子。其次，要做能随模型能力提升而发展的 “船”，而非被淹没的 “柱子”，尽管 “船” 与 “柱子” 的界定并非绝对。再者，转型在 AI 应用创业中会成为常态，团队需灵活调整方向，像 Cursor 和 Perplexity 都经历多次转型才找到成功路径。另外，年轻创始人与小团队模式在 AI 创业中表现突出，年轻人凭借对新技术的敏锐和快速行动能力，小团队依靠 PLG（产品驱动增长）模式和高效人效实现发展。还有，“Magic moment” 是强大的获客方式，能引发用户自发传播。最后，AI 尚未形成独特商业模式，目前多沿用订阅制，未来有待探索创新。
在 AI 发展的浪潮中，这些启示虽源于过去的经验，但行业瞬息万变。对于 AI 创业者而言，保持开放心态，积极行动，在实践中探索和调整，才能在竞争中把握机遇。