“今年的车市，极其分裂。”
这是乘联会秘书长崔东树对2026年上半年中国汽车市场最精准的定调。
以往车市的景气度是“整体同温”，涨跌基本同步。但2026年的车市，走出了极致割裂的冰火行情：乘用车冷到冰点，商用车热到发烫；燃油车全线崩塌，新能源内部剧烈分化；国内市场集体承压，海外出口逆势爆冲。
没有普涨、没有普跌，所有赛道、所有车企、所有阵营全部被重新洗牌。2026年车市最大的主题，不再是增长，而是结构性分裂。
一、第一层分裂：乘用车寒冬，商用车史诗级爆发
2026上半年，国内乘用车市场进入明显收缩周期，置换补贴退坡、高油价压制消费意愿，大盘持续走弱。
数据直观印证寒意：1-6月乘用车累计零售870.1万辆，同比下滑20.2%；其中新能源乘用车零售470.4万辆，同比依旧下滑14%，行业整体进入存量深度绞杀。
与之形成极致反差的是商用车市场，走出逆势牛市行情。上半年新能源商用车销量49.6万辆，同比暴涨40.2%，成为整个汽车行业唯一高增长的核心赛道。
爆发核心来自新能源重卡的全面替代。上半年不含出口、军车的新能源重卡销量12.62万辆，同比增长85%；6月单月销量3.25万辆，同比增幅突破107%，实现翻倍增长。
这轮行情是政策、成本、场景三重红利共振的结果：
政策端，四部委落地老旧货车报废更新细则，依托特别国债提供专项补贴，国四及以下柴油货车置换新能源重卡，单车最高补贴14万元，叠加各地柴油重卡限行收紧，替代需求集中释放；成本端，高油价持续抬高燃油重卡运营成本，电动重卡能耗优势凸显；场景端，电动重卡从传统港口、矿区短倒场景，正式向干线物流渗透，惠州—武汉1046公里干线跑通，彻底打开商用落地空间。
赛道红利集中向头部集中，重卡四强格局固化：中国重汽、三一、徐工、一汽解放上半年销量全部破1.6万辆，同比涨幅普遍超60%，四家企业市场份额均超10%，行业集中度持续拉高。
二、第二层分裂：燃油车无差别崩盘，新能源内部路线生死分化
2026年车市“去油向电”趋势彻底不可逆，燃油车市场迎来系统性萎缩，所有阵营无一幸免。
6月燃油车零售同比大跌39%，其中纯燃油车暴跌42%，普通混动下滑7%。无论自主、主流合资、豪华品牌，燃油车型统一跌幅39%，高油价与电动替代双重挤压下，燃油车已经没有避风港。
而新能源赛道不再全员红利，三条技术路线彻底走出分化行情，行业路线收敛趋势明确。
唯一正增长的仅剩纯电赛道。6月纯电零售68.5万辆，同比增长3.6%；插混、增程持续降温，插电混动24.1万辆，下滑27.3%，增程8.2万辆，大幅下滑31.9%。上半年累计数据同样印证趋势：纯电微增6.6%，插混、增程分别大跌27.6%、19.4%。
新能源内部的结构分裂同样剧烈：高端纯电走强，低端微型纯电崩盘。
B级电动车成为市场绝对主力，6月批发销量29.5万辆，同比大涨37%；主打代步的A00级微型电动车批发仅7.7万辆，同比直接腰斩。低端车型补贴退坡、利润微薄、产品迭代滞后，彻底拖垮纯电大盘，新能源市场正式告别低端走量时代，进入中高端提质阶段。
对于行业路线趋势，蔚来李斌直言不讳：行业正在明确向纯电收敛，2030年国内新车新能源渗透率将超90%，纯电在新能源中占比同样突破90%，增程、插混的阶段性红利正式落幕。
三、第三层分裂：国内市场暴跌，出口逆势翻倍续命
内需承压、外需爆增，是2026年车市最核心的结构性特征。国内乘用车大盘两位数下滑，出口成为全行业唯一的增长锚点。
6月乘用车出口（含整车与CKD）87.7万辆，同比暴涨82.3%，环比增长11.5%。出口销量占厂商总销量比重攀升至37%，较去年同期19%近乎翻倍，意味着车企每卖出三台车，就有一台销往海外。
出海能力，彻底成为车企对冲国内内卷的核心底牌。能否稳住海外基本盘，直接决定车企年度成绩与生存格局。
四、第四层分裂：八大车企全员不及格，梯队格局彻底重构
以“时间过半、任务过半”的年度考核基准，2026上半年8家主流汽车集团无一家达标，行业整体经营压力陡增，梯队分化极为明显。
第一梯队：200万体量独苗，比亚迪失速、上汽维稳
上汽集团上半年销量204.5万辆，微降0.35%，是唯一突破200万辆的车企，凭借均衡的海内外布局稳住基本盘。
比亚迪累计180.85万辆，同比下滑15.7%，整体失速明显，虽6月销量年内首次突破40万辆、小幅回暖，但年度目标完成度仅三分之一，下半年压力巨大。
第二梯队：出海救命，奇瑞狂奔、吉利稳健、长安大跌
吉利上半年国内零售102.1万辆，是唯一国内零售破百万的自主品牌，含出口总销量142.3万辆，同比微增1%，海内外均衡发展。
奇瑞是上半年最大黑马，总销量135.75万辆，同比增长7.7%，核心依靠海外爆发。其半年出口超94万辆，创下中国车企半年出口纪录，海外销量占比高达69.5%。但极致依赖海外的代价是国内市场崩塌，国内销量同比大跌41.7%，内外市场严重失衡。
长安汽车成为头部车企跌幅最大的品牌，上半年同比下滑17.44%，4-6月连续三月销量下滑，梯队优势持续弱化。
第三梯队：体量掉队，增速微弱
北汽、广汽、长城销量均不足80万辆，与头部差距持续拉大。其中广汽、长城小幅正增长，但增速乏力，无法追赶第一、二梯队，行业马太效应加剧。
从国际化能力来看，车企出海梯队彻底分层：奇瑞遥遥领先，长城海外销量近半，比亚迪海外占比从2025年的22.8%跃升至43.6%，完成出海转型关键跨越；上汽、长安、吉利海外占比33%-36%，有效对冲国内下滑；广汽、北汽海外布局滞后，成为短板。
五、第五层分裂：新势力冰火两重天，纯电赛道全面崛起
新势力阵营彻底告别“全员增长”时代，格局重新洗牌，仅小鹏、理想两家同比下滑，其余品牌全线高增，纯电转型越彻底，增速越高。
零跑成为上半年新势力绝对龙头，累计交付35.6万辆，6月单月9.3万辆、同比暴涨95%，一骑绝尘。依托全矩阵产品+海外爆发，零跑在意大利纯电市场市占率达29.4%、排名第一，海外成为核心增长极，唯一短板是年度目标完成度仅35.6%。
蔚来上半年交付19.11万辆，同比增长67.4%，萤火虫子品牌同比暴涨271.9%，精准卡位大众化纯电市场，全面印证纯电拐点逻辑。
极氪是增速冠军，累计交付17.84万辆、同比增长97%，也是唯一完成“时间过半、任务过半”的新势力。高端化成效显著，009、9X等旗舰车型占比近50%，单车均价接近37万元，高端纯电溢价能力凸显。
整体来看，新势力电动化集中度大幅提升，6月新势力零售份额达26%、同比提升6.5个百分点，新势力车型纯电占比飙升至82.2%，去年同期仅58%，行业彻底向纯电收敛。
六、第六层分裂：合资彻底沦陷，油守不住、电进不去
2026年，合资品牌的窘境彻底暴露，陷入“燃油基本盘崩塌、新能源转型失灵”的双重死局。
终端价格崩盘成为常态，路虎揽胜极光从42.98万起售价跌至17.98万，三年跌幅近六成，巅峰落地价近乎腰斩，合资豪华品牌溢价彻底瓦解。
6月主流合资零售33万辆，同比大跌34%。已公开数据的合资品牌无一家实现正增长：本田大跌34.7%，大众下滑26%，丰田下滑17%，仅现代、起亚、通用跌幅控制在5%左右，依靠终端降价与海外出口勉强托底。
最致命的是结构性短板：新能源渗透率严重偏低。6月国内新能源车整体渗透率62.8%，自主品牌高达81.8%，豪华品牌39.6%，而主流合资渗透率仅11.9%。
合资品牌彻底陷入两难：燃油车持续萎缩、无力回天，新能源产品力、智能化、生态全面落后，无法抢占增量市场。仅东风日产等少数品牌实现新能源高增长，上半年N序列销量破10万，成为合资转型的少数亮点，但难以改变整体颓势。
结语：分裂，是车市终极成熟的信号
2026上半年的车市分裂，不是短期波动，而是行业出清的终极形态。
乘用车内卷、商用车红利、燃油退场、纯电独大、国内收缩、出海突围、自主走强、合资式微、新势力重构，多重分化交织，彻底终结了粗放式增长时代。
未来的中国车市，不再有全员红利，只有结构性机会：懂技术、敢出海、坚定纯电、布局高端的车企，将持续收割增量；依赖燃油、固守存量、转型滞后的玩家，将彻底被市场淘汰。